" الفيدرالي" يدرس تعديل القواعد لتوفير رؤوس أموال بمليارات الدولارت لـ 8 بنوك أمريكية
FILE PHOTO: U.S. Federal Reserve Chair Jerome Powell delivers remarks during a press conference following the announcement that the Federal Reserve left interest rates unchanged, in Washington, U.S., June 12, 2024. REUTERS/Evelyn Hockstein/File Photo
يدرس مجلس الاحتياطي الاتحادي الأمريكي تغيير القواعد التي يمكن أن توفر لأكبر 8 بنوك في البلاد مجتمعة رؤوس أموال بمليارات الدولارات، في مكسب محتمل طال انتظاره لهذه الصناعة، وفقا لـ4 أشخاص مطلعين على الأمر.
يدور الخلاف حول كيفية قيام البنك المركزي بحساب الطبقة الإضافية من رأس المال التي يفرضها على البنوك الأمريكية ذات الأهمية النظامية العالمية، والمعروفة باسم رسوم "GSIB الإضافية"، التي قدمها في 2015 لتعزيز سلامتها.
وقال محللون إن بنك الاحتياطي الفيدرالي يدرس تحديث المدخلات التي يستخدمها في الحساب، التي تم إصلاحها في 2015، للتكيف مع النمو الاقتصادي وبالتالي يعكس بشكل أكثر دقة حجم البنوك بالنسبة للاقتصاد العالمي.
وأضافوا هؤلاء المحللين الذين رفضوا الكشف عن هويتهم وهم يناقشون القضايا التنظيمية الخاصة، أن تحديث تلك المدخلات أو "المعاملات" من شأنه أن يقلل من النتائج النظامية للبنوك وما ينتج عنها من رسوم رأس المال الإضافية.
وقالت المصادر إن مداولات بنك الاحتياطي الفيدرالي، التي تنشرها رويترز لأول مرة، مستمرة ولم يتم اتخاذ أي قرارات. لكن استعداد البنك المركزي لمراجعة هذه القضية يشكل تقدما كبيرا لحملة GSIBs التي استمرت لأعوام لخفض الرسوم الإضافية، التي لم تكتسب سوى القليل من الاهتمام حتى وقت قريب. كما يوضح كيف أن المعركة الأوسع حول قواعد رأس المال تعمل على إيجاد فرص جديدة للبنوك للضغط من أجل الحصول على امتيازات تنظيمية أخرى طال انتظارها.
وستعتمد المدخرات الرأسمالية المحتملة للبنوك الـ8، التي تشمل جيه بي مورجان وسيتي جروب وبنك أوف أمريكا، على عدد من العوامل، بما في ذلك نماذج أعمالها.
وتمتلك بنوك GSIB الأمريكية معا ما يقرب من 230 مليار دولار من رأس المال بسبب الرسوم الإضافية في الربع الأول من 2024، وفقا لبيانات بنك الاحتياطي الفيدرالي، ما يشير إلى أن التغيير البسيط قد يؤدي إلى وفورات كبيرة لبعض البنوك.
على سبيل المثال، تعادل الرسوم الإضافية بنسبة 0.5 % أكثر من 8 مليارات دولار لكل من جيه بي مورجان وبنك أوف أمريكا. وهذا هو المبلغ النقدي الذي تقول البنوك إن بإمكانها ضخه مرة أخرى في الاقتصاد من خلال الإقراض.
وتهدف هذه الرسوم الإضافية، التي تم تقديمها نتيجة للأزمة المالية العالمية 2009، إلى تعزيز مرونة GSIBs نظرا للتهديد الذي تشكله على الاستقرار المالي.
وعند اعتماد القاعدة، قال بنك الاحتياطي الفيدرالي إنه يعمل على إصلاح المعاملات، التي تتعلق بحجم البنك وترابطه وتعقيده ونشاطه عبر الحدود، باستخدام بيانات 2012-2013.
وقال البنك المركزي إن هذا النهج من شأنه أن يحسن القدرة على التنبؤ بالنتائج ويسهل على البنوك التخطيط، لكنه سيراجع إطار العمل بشكل دوري.
كتب جيه بي مورجان في رسالة عامة إلى الاحتياطي الفيدرالي في يناير: "تحتفظ مؤسسات GSIB الأمريكية بأكثر من 59 مليار دولار من احتياطيات رأسمال التي تعزى فقط إلى النمو الاقتصادي العام".
وكان مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي مترددين منذ فترة طويلة في إعادة النظر في المعاملات، خوفا من أن يُنظر إليهم على أنهم يقدمون حفنة من البنوك العملاقة، وفقا للمصادر ومسؤولين آخرين في الصناعة.
إن تحديث معاملات الرسوم الإضافية هو إحدى الطرق التي يمكن لبنك الاحتياطي الفيدرالي أن يعوض بشكل مستقل تأثير ارتفاعات بازل بالنسبة للبنوك الكبرى، كما جادل بعض مسؤولي الصناعة في اجتماعات خاصة مع بنك الاحتياطي الفيدرالي.
وقالت المصادر إنها من المرجح أن تختار إعادة اقتراح القاعدة للحصول على تعليقات عامة إضافية، الأمر الذي قد يؤخر اتخاذ القرار النهائي لعدة أشهر.
