الصين أم أمريكا؟ .. كوريا الجنوبية أمام خيارين أحلاهما مر

على الرغم من إيجاد فرص جديدة لبعض الشركات والقطاعات، فإن التنافس بين الولايات المتحدة والصين ـ والسياسات الحمائية التي جلبتها ـ سيكون سيئا بالنسبة للاقتصاد العالمي. وستتحمل أطراف ثالثة التكاليف بشكل غير متناسب، وكمثال على ذلك كوريا الجنوبية.
مع اقتراب 2023 من نهايته، أصبحت العلاقات بين الولايات المتحدة والصين مشحونة بالتوتر كما كانت دائما. ولكن ماذا تعني التوترات بين القوى العظمى الرائدة في العالم بالنسبة للجهات الفاعلة الأصغر؟ يجيب عن هذا السؤال كيون لي نائب رئيس المجلس الاستشاري الاقتصادي الوطني السابق لرئيس كوريا الجنوبية، الحائز جائزة شومبيتر لعام 2014، ومؤلف كتاب "الصين" القفزة التكنولوجية واللحاق بالركب الاقتصادي: منظور شومبيتر (مطبعة جامعة أكسفورد، 2022).
تعتمد الإجابة على البلد والقطاع وحتى الشركة بحسب لي. ويبدو أن الشركات الكورية الجنوبية، على سبيل المثال، تجني فوائد كبيرة من القيود التجارية والتكنولوجية التي تفرضها الولايات المتحدة على الصين، التي أدت على الأقل إلى تباطؤ ـ بل وربما عكس ـ عملية "إضفاء الطابع الصيني" على التصنيع وسلاسل القيمة العالمية. ولكن هذه ليست القصة كلها.
ابدأ بالخير. وبما أن كوريا الجنوبية والصين تنتجان عديدا من السلع والأنواع ذاتها ـ مثل الأجهزة الإلكترونية الاستهلاكية، والبطاريات، والسيارات، والسفن ـ فكلما تضاءلت حصة الصين في السوق الأمريكية (والغربية)، بقي المزيد لكوريا الجنوبية. وبالفعل، أعطت العقوبات الغربية الفعلية المفروضة على شركة هواوي الصينية العملاقة في مجال التكنولوجيا دفعة قوية لمبيعات الأنظمة اللاسلكية التي تنتجها شركة سامسونج الكورية. وعلى نحو مماثل، إذا كانت الصناعة الصينية أقل قدرة على الوصول إلى التكنولوجيا الغربية، فمن المرجح أن تتجه نحو الشركات الكورية الجنوبية.
في العام الماضي، بعد أن استنت الولايات المتحدة قانون خفض التضخم، وهو حزمة سياسية تهدف إلى تعزيز الصناعات المحلية الرئيسة، ارتفعت أسعار أسهم شركات صناعة البطاريات في كوريا الجنوبية إلى عنان السماء، مدفوعة بالتوقعات بأن مصانعها في الولايات المتحدة ستتلقى إعانات دعم ضخمة. وارتفعت أسهم LG Energy Solution بنحو 30 في المائة، وارتفع سعر Samsung SDI بنحو 20 في المائة. وفي المقابل، انخفض سعر سهم شركة CATL الصينية ـ الشركة العالمية الرائدة في تصنيع البطاريات الكهربائية ـ بنحو 20 في المائة.
وتقوم الشركات الكورية الجنوبية الآن بتعديل استراتيجياتها لتحقيق أقصى قدر من الفوائد التي يوفرها حساب الاستجابة العاجلة. على سبيل المثال، استثمرت شركة OCI الكورية المصنعة لخلايا الطاقة الشمسية نحو 40 مليون دولار في مرافق الإنتاج في فرعها في الولايات المتحدة، Mission Solar Energy. وأعلنت شركة هانوا سوليوشنز عن خطط لاستثمار 2.5 مليار دولار في بناء سلسلة قيمة لتصنيع الطاقة الشمسية في الولايات المتحدة.
وكانت هذه الشركات تكافح منذ فترة طويلة للتنافس مع الشركات الصينية، التي استحوذت على أكثر من 95 في المائة من سوق رقائق الطاقة الشمسية في 2020. ولكن من المتوقع أن تؤدي إعانات دعم الجيش الجمهوري الأيرلندي إلى خفض تكاليفها بنسبة 70 في المائة تقريبا، من 0.70 دولار لكل واط إلى 0.24 دولار لكل واط. وتتطلع مزيد من الشركات للمشاركة في هذا الحدث. ومن المقرر أن تستكمل شركة صناعة السيارات الكورية الجنوبية هيونداي موتورز، التي لم تتأهل بعد للحصول على إعانات دعم الجيش الجمهوري الأيرلندي، بناء مصنع للسيارات الكهربائية في الولايات المتحدة في العام المقبل.
وكانت حزمة السياسة الصناعية الرئيسة الأخرى في أمريكا ـ ما يسمى قانون رقائق البطاطس والعلوم ـ خلفت تأثيرا مماثلا. وللاستفادة من إعانات الدعم الواردة في التشريع ـ بما في ذلك 3.9 مليار دولار لمنشآت إنتاج الرقائق و1.1 مليار دولار لأبحاث وتطوير أشباه الموصلات ـ تعمل سامسونج الآن على بناء مصنع للرقائق بقيمة 17 مليار دولار في تكساس. فبدءا من أغسطس، أعلنت الشركات الكورية الجنوبية عن إجمالي 20 مشروعا استثماريا تبلغ قيمتها أكثر من 100 مليون دولار في الولايات المتحدة منذ الإعلان عن قانون الاستجابة العاجلة وقانون الرقائق والعلوم. "أعلنت الشركات الأوروبية عن 19 مشروعا، وتسعى الشركات اليابانية إلى تنفيذ تسعة مشاريع".
وقد أدت هذه الاستثمارات إلى زيادة حادة في صادرات كوريا الجنوبية إلى الولايات المتحدة، التي وصلت إلى 500 مليون دولار خلال النصف الأول من 2023، مقارنة بـ400 مليار دولار في النصف الأول من 2021. وتصدر كوريا الجنوبية الآن إلى الولايات المتحدة ما يقرب مما كانت تصدره إلى الولايات المتحدة. بالنسبة للصين: في حين تمثل الصين 25 في المائة من الصادرات الكورية، والولايات المتحدة 15 في المائة، في 2021، فمن المرجح أن تصل حصتيهما إلى نحو 20 في المائة هذا العام. والأمر الأكثر أهمية هو أن تجارة كوريا الجنوبية مع الصين تحولت من الفوائض الضخمة إلى العجز في بعض المجالات.
ومن المنتظر أن تشهد مشاركة الشركات الكورية الجنوبية في السوق الصينية مزيدا من الانخفاض، وفقا للسياسة الأمريكية: فمن خلال المطالبة بإعانات الدعم الأمريكية، توافق الشركات فعليا على فرض قيود على تصنيع التكنولوجيا الفائقة داخل الصين. نعم، الاستثناءات متاحة: فقد حصلت كل من شركتي سامسونج إلكترونيكس وإس كيه هاينكس على إذن لأجل غير مسمى لاستيراد معدات تصنيع أشباه الموصلات إلى مصانعهما في الصين.
ومع ذلك فإن هذه القاعدة من شأنها أن تقوض القدرة التنافسية لعديد من المصانع الأجنبية في الصين ـ بما في ذلك تلك المملوكة لشركات أمريكية. وبمرور الوقت، سيعمل هذا على تعزيز الإبداع المحلي في الصين، وبالتالي تعزيز القدرة التنافسية للشركات الصينية.
وفي الوقت الحالي، يبدو أن الولايات المتحدة تحقق أهدافها، ليس فقط في إعادة مزيد من التصنيع إلى الداخل، بل وأيضا في التقريب بين حلفائها وإعاقة النمو الاقتصادي في الصين وتطورها التكنولوجي. ويساعد هذا على تفسير سبب انتعاش الاقتصاد الأمريكي بقوة من الركود الناجم عن الوباء، مع نمو أسرع مصحوبا بانخفاض معدلات البطالة.
ولكن تدابير الحمائية التي تتضمنها السياسات الصناعية الأمريكية ـ حيث تنتهك متطلبات المحتوى المحلي التي يفرضها الجيش الجمهوري الأيرلندي قواعد منظمة التجارة العالمية ـ تسببت أيضا في إحداث قدر كبير من المعاناة في أماكن أخرى، لأن الاقتصادات الأخرى غير قادرة ببساطة على مضاهاة إعانات الدعم الأمريكية. ومن بين الشركات الكورية الجنوبية أيضا، تخسر بعضها، حتى في حين تكسب شركات أخرى.
ومع ذلك فإن العواقب المترتبة على تدابير مثل قانون الاستجابة العاجلة ـ والتحول العالمي نحو تدابير الحماية التي تجسدها وتديمها ـ تمتد إلى ما هو أبعد من التكاليف والفوائد المباشرة التي تعود على الشركات الفردية. مثل الكثير من بقية الاقتصاد العالمي، قامت كوريا الجنوبية ببناء ازدهارها على التكامل الاقتصادي العالمي، بما في ذلك نظام تجاري حر ومفتوح نسبيا. لكن خلال الأشهر العشرة الأولى من 2023، انكمشت الصادرات الكورية على أساس سنوي، ومن المقرر أن يتباطأ نمو الناتج المحلي الإجمالي هذا العام إلى 1.5 في المائة (نصف معدل النمو المتوقع للاقتصاد العالمي)، من 2.6 في المائة في 2022 و4.1 في المائة في 2021.
ومن المرجح أن ينطبق الأمر نفسه على المستوى العالمي. على الرغم من إيجاد فرص جديدة لبعض الشركات والقطاعات، فإن التنافس بين الولايات المتحدة والصين ـ والسياسات الحمائية التي جلبتها ـ سيكون سيئا بالنسبة للاقتصاد العالمي، مع تحمل التكاليف بشكل غير متناسب من قبل أطراف ثالثة، التي تواجه تكاليف إنتاج أعلى، وانخفاض تكاليف الإنتاج. الوصول إلى الأسواق، والقيود المفروضة على تدفقات التكنولوجيا والمعرفة. وكما يظهر تقرير صندوق النقد الدولي، فكلما تم فرض مزيد من القيود التجارية، كانت العواقب أعظم.
المعنى واضح. إذا كان للعالم أن يتجنب تكبد تكاليف باهظة على نحو متزايد نتيجة للتفتت، فيتعين على الولايات المتحدة والصين أن تتعلما كيفية التعايش والانخراط في منافسة عادلة ضمن نظام تجاري دولي قائم على القواعد. قد يكونون قوى خارقة، لكن يجب ألا يكونوا محتالين.